De Levenhypotheek is een hypotheekvorm die al lange tijd bestaat. Het was de eerste hypotheek waarbij kapitaalopbouw werd gecombineerd met een verzekering. Uit deze hypotheekvorm is later de spaarhypotheek voortgekomen, ook wel bekend als de ‘verbeterde levenhypotheek’. Hoewel de Levenhypotheek in het verleden populair was, is het tegenwoordig niet meer mogelijk om deze als nieuwe hypotheek af te sluiten, althans niet als men gebruik wil maken van hypotheekrenteaftrek. Het is echter wel mogelijk om een bestaande Levenhypotheek over te sluiten of mee te nemen naar een andere woning. Het verhogen van een Levenhypotheek is echter niet mogelijk. In dit artikel zullen we uitgebreid ingaan op de kenmerken en beperkingen van de Levenhypotheek.

Hoe werkt een levenhypotheek

De Levenhypotheek bestaat uit twee belangrijke onderdelen: een aflossingsvrije hypotheek en een traditionele levensverzekering, ook wel een kapitaalverzekering genoemd. Soms omvat de kapitaalverzekering ook een overlijdensrisicoverzekering, maar dit is niet altijd het geval. In sommige gevallen moet er een aparte overlijdensrisicoverzekering worden afgesloten. Hieronder leggen we deze onderdelen verder uit.

Overlijdensrisicodekking: De levensverzekering binnen de Levenhypotheek omvat zowel de opbouw van kapitaal als een dekking bij overlijden, ook wel de overlijdensrisicodekking genoemd. Aan het einde van de looptijd van de hypotheek wordt de lening afgelost met het opgebouwde kapitaal. Omdat de premie voor de dekking van het overlijdensrisico in de levensverzekering soms hoog kan zijn, is het ook mogelijk om te kiezen voor een zeer lage of zelfs geen overlijdensdekking binnen de levensverzekering. In dat geval kan men een aparte, aanvullende overlijdensrisicoverzekering afsluiten.

Maandlasten van de Levenhypotheek

De maandlasten van de hypotheek bestaan uit de volgende elementen:

1. Hypotheekrente: Dit is de rente die betaald moet worden op het afgesloten hypotheekbedrag.
2. Premie voor de levensverzekering: Dit is de premie die betaald wordt voor de kapitaalverzekering, waarin het opgebouwde kapitaal wordt verzameld om de hypotheek aan het einde van de looptijd af te lossen.
3. Eventuele premie voor een losse overlijdensrisicoverzekering: Als de overlijdensrisicodekking niet is opgenomen in de kapitaalverzekering, kan er een aparte premie verschuldigd zijn voor een overlijdensrisicoverzekering.

De maandelijkse premie van de levensverzekering bestaat meestal uit twee delen:

a. Premie voor kapitaalopbouw: Dit deel van de premie wordt gebruikt om het kapitaal op te bouwen dat uiteindelijk gebruikt wordt om de hypotheek af te lossen.

b. Overlijdensrisicopremie: Dit deel van de premie dekt het risico van overlijden tijdens de looptijd van de hypotheek.

Ontwikkeling van de maandlasten: Zolang er geen wijzigingen zijn in de hypotheekrente en/of de verzekering(en), blijft de totale maandlast gelijk gedurende de looptijd van de Levenhypotheek. In de onderstaande grafiek wordt de ontwikkeling van de maandlasten van de Levenhypotheek gedurende de looptijd weergegeven.

Voordelen van de Levenhypotheek

1. Stabiele maandlasten: Bij de hypotheek blijven de maandlasten gelijk zolang de hypotheekrente onveranderd blijft. Dit geeft financiële stabiliteit gedurende de looptijd van de hypotheek.
2. Aflossing zonder beleggingen en belastingvrije opbouw: De hypotheek maakt gebruik van traditionele levensverzekeringen voor de kapitaalopbouw. Er wordt niet belegd voor rekening en risico van de klant. Bovendien kan het kapitaal dat wordt opgebouwd in de levensverzekering belastingvrij zijn, mits aan de voorwaarden van de Kapitaalverzekering Eigen Woning (KEW) wordt voldaan.
3. Maximale hypotheekrenteaftrek: Gedurende de looptijd van de hypotheek blijft men recht hebben op hypotheekrenteaftrek, wat een fiscaal voordeel oplevert.
4. Overlijdensrisicodekking inbegrepen: De levensverzekering in de hypotheek bevat doorgaans een overlijdensrisicodekking, die bij overlijden dekking biedt. Hierdoor is er financiële bescherming voor nabestaanden. Indien nodig kan de dekking nog worden aangevuld met een losse overlijdensrisicoverzekering.
5. Flexibiliteit bij verhuizing: Een voordeel van de Levenhypotheek is dat de verzekering meegenomen kan worden naar een nieuwe hypotheek bij een andere bank. Dit is handig bij een verhuizing, omdat de polis dan ongewijzigd kan worden voortgezet.

Nadelen van de Levenhypotheek

1. Beperkte flexibiliteit door belastingregels: De Levenhypotheek kent bepaalde belastingregels die de flexibiliteit kunnen beperken. Bijvoorbeeld bij extra aflossen kan het fiscale voordeel verminderen.
2. Niet beschikbaar voor starters en hypotheekverhoging: De Levenhypotheek is alleen nog beschikbaar voor bestaande huizenbezitters die vóór 1 januari 2013 hun woning hebben gekocht en al een Levenhypotheek hebben. Starters op de woningmarkt kunnen geen nieuwe Levenhypotheek afsluiten en het is ook niet mogelijk om een Levenhypotheek af te sluiten voor een hypotheekverhoging.
3. Kosten van de overlijdensrisicodekking: De premie voor de inbegrepen overlijdensrisicodekking kan in sommige gevallen relatief hoog zijn. Het is belangrijk om de kosten hiervan goed te vergelijken met andere opties.
4. Onzekerheid over rendement en eindkapitaal: Hoewel de levensverzekering een gegarandeerd rendement plus winstdeling biedt, is er geen volledige zekerheid over het uiteindelijke rendement en eindkapitaal. Slechte beleggingsrendementen kunnen resulteren in een lagere kapitaalopbouw dan verwacht.
5. Ondoorzichtige kosten in de kapitaalverzekering: De kosten die verbonden zijn aan de kapitaalverzekering binnen de Levenhypotheek zijn vaak niet volledig transparant, waardoor het lastig kan zijn om een duidelijk inzicht te krijgen in de kostenstructuur. Het is belangrijk om hier goed naar te informeren en te begrijpen welke kosten er precies worden gemaakt.

Risico’s van de Levenhypotheek

De Levenhypotheek werkt niet met beleggingen, maar met traditionele levensverzekeringen die winstdeling kennen. De verzekeringsmaatschappij maakt winst en deelt deze winst met haar klanten. Doorgaans wordt er een gegarandeerd rendement plus een extra winstdeling geboden. Hoewel er geen directe beleggingen worden gedaan door de klant, is het rendement echter niet volledig gegarandeerd. Hierdoor bestaat het risico dat het benodigde eindkapitaal niet wordt behaald. Aan de andere kant bestaat er ook een kans dat er geld overblijft na de aflossing van de hypotheek.

Extra aflossen of inleggen tijdens de looptijd

Mogelijkheid tot extra aflossen

De Levenhypotheek wordt afgelost met de uitkering van de levensverzekering. Indien gewenst is het mogelijk om tussentijds extra af te lossen. Hierdoor zal men minder hypotheekrente betalen, maar het fiscale voordeel zal dan ook afnemen. Men kan het geld voor de extra aflossing ook gebruiken om een extra storting te doen in de levensverzekering. Dit verlaagt de maandelijkse premie, aangezien de benodigde premie omlaag kan. Tegelijkertijd blijft de hypotheekrenteaftrek intact.

Wilt u extra inleggen of extra aflossen op uw levenhypotheek? Of heeft u momenteel een levenhypotheek lopen en wilt u een nieuwe woning kopen? Of wilt u juist weten of de hypotheek nog wel goed bij uw huidige situatie past? Er zijn immers meerder hypotheekvormen. Wij kijken graag met u mee wat in uw situatie het best passend en voordelig is. Neemt u contact met ons op voor een vrijblijvend eerste gesprek.